从2007年报看上市公司信息披露存在的几个突出问题
作者：赵治纲 博士
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上市公司2007年年报新会计准则的执行情况是国内乃至国际会计界关注的热点。截至2008年5月10日，沪深两市1576家上市公司中的1574家披露了2007年年报，其中九发股份和*ST威达未能在法定期限（2008年4月30日）披露2007年年报，根据其发布的公告，九发股份待关联方占用资金金额核实后公布2007年年报；*ST威达正在进行整改工作的验收，预计2008年6月30日前公布2007年年报。从目前已公布的上市公司2007年年报来看，新会计准则在绝大多数上市公司的执行情况较好，但也存在一些值得高度关注和深入探讨的问题。
一、公允价值计量的应用标准问题
新会计准则在投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换、股份支付和企业合并、金融工具确认和计量等准则中引入了公允价值计量。新会计准则实施后，部分上市公司在债务重组、非货币性资产交换和投资性房地产的处理上采用了公允价值计量标准。“公允价值”的获得有赖于市场体系的健全程度、会计规范体制完善程度和会计人员素质高低等因素。我们的关键在于如何保证“公允价值”的公允。但是，上市公司在公允价值的应用方面存在较大差异。
例如，ST百花（600721）2007年年报显示：其投资性房地产在资产负债表日采用公允价值计量模式，其合并财务报表披露的投资性房地产年末和年初金额均为：141,293,118.04元。也即该公司年末没有对其投资性房地产的公允价值进行评估，
此外，津滨发展（000897）在其2007年年报关于投资性房地产采用的会计政策披露内容显示：“本公司以独立的市场经纪公司定期向非特定对象以刊物的形式公开发布的各类房地产的市场调研价格或价格变动幅度作为确定公允价值的指导依据”。其2007年投资性房地产的公允价值分别取自本公司投资性房地产所在地有关房地产经纪机构的市场调查报告，这些市场调查报告认为天津经济技术开发区的工业厂房价格在2007年基本保持稳定，合理公开的市场价格变动甚微。
我认为，以上这两家上市公司关于投资性房地产公允价值的应用是否合规应引起相关会计监管部门的关注。
二、坏账准备的计提标准问题
按照《金融工具确认和计量》准则及其应用指南的规定：“一般企业的应收款项计提坏账准备应区分单项金额重大和非重大分别单项和组合方式计提。”
从已经披露2007年年报的情况来看，目前绝大部分非金融上市公司对应收款项计提坏账准备都是这样披露的：“对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备；对单项测试未减值的应收款项，汇同对单项金额非重大的应收款项，按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。类似信用风险组的划分依据为应收款项的帐龄。(即组合方式计提坏账准备仍采用账龄分析法)”
例如，哈空调（600202）在应收账款按组合方式计提坏账准备时采用了迁移模型法，即参照金融企业的做法将应收账款按评估的信用风险划分为：正常、关注、次级、可疑、损失五类，并按照迁移模型法计提坏账准备,其应收款项五分法的划分依据、随意性、提供信息的相关性和变更动机值得探讨和重点关注。
此外，还有一部分上市公司在应收账款坏账准备的计提比例方面明显低于新准则实施前的计提比例，有部分上市公司甚至对账龄在1年以内的应收账款取消了计提坏账准备。
三、新准则下的会计诚信问题
2006年2月15日我国新会计准则体系颁布并首先在上市公司得以实施。新会计准则立足于适应市场经济发展，实现了国际会计准则的接轨，并按照国际会计惯例对会计信息的生成和披露做出更加严格和科学的规定，新准则的实施将在一定程度上有效地遏制会计信息失真问题，对重塑会计诚信有极强的推动作用。
新会计准则在上市公司实施后，从已经披露的上市公司2007年年报来看，虽然新准则在上市公司实现了平稳过渡，但是，部分上市公司也存在着利用实施新准则的时机进行违规披露甚至会计信息造假的行为。一些上市公司2007年年报和2008年第1季度季报频频出现更正的现象也应引起相关会计监管部门的高度关注。这些上市公司财务数据为何如此不完整、不准确，以至于还要不断地“打补丁”更正，甚至有公司的财务数据已经更改得面目全非。上市公司如此马虎地对待财务报表的编制工作，那定期报告的权威性和可信度将大打折扣。
例如，海南海药（000566）及伊利股份(600887)由于在股权激励费用的处理上存在差错而分别发布了2007年度业绩修正公告。这两家上市公司的股权激励都存在规模过大，激励过度的问题。根据伊利股份2006年11月披露的股权激励计划，共授予激励对象5000万份股票期权，占当时总股本9.681%，行权价格为13.33元。海南海药披露的激励计划同样达到股权激励的上限，此次授予管理层股票期权总计60人，股票期权共计2000万份，消耗成本费用约7220万元。此外，预留500万股，用于未来经董事会考核认定为对公司发展有突出贡献的员工。2000万股，占海南海药总股本20234.90万股的9.88%，几乎达到中国证监会出台的《上市公司股权激励管理办法》所规定的10%的上限。
因此，我们认为，在大力推动新会计准则实施的同时，不能忽视会计诚信相关制度的建设，会计诚信的建设也将有助于推动新会计准则全面、准确地实施。
（作者单位：特华博士后科研工作站 财政部财政科学研究所）
