财政部会计司发布《关于我国上市公司2007年执行新会计准则情况分析报告》
2007年是我国上市公司全面执行企业会计准则体系的第一年。企业会计准则体系作为资本市场的规则之一，对于促进企业可持续发展和完善资本市场具有十分重要的意义。为了确保新准则在上市公司平稳实施，财政部会计司与有关方面通力合作，成立了新准则实施情况工作组，制定了工作实施方案，加强了实地调查，建成了上市公司财务报告分析系统，组织了强大的分析团队，采用“逐日盯市、逐户分析”的工作方式，跟踪分析了每一家上市公司2007年年报，全面掌握上市公司执行新准则的情况，加强与上市公司、会计师事务所等有关方面沟通，在各方面的共同努力下，上市公司2007年较好地实现了会计准则的新旧转换和新准则平稳有效实施。
一、企业会计准则体系在我国上市公司得到了平稳有效实施
根据我国相关规定，经审计的上市公司2007年年报应于2008年4月30日前公开披露完毕。实际情况是，从2008年1月22日沪深两市上市公司公布首份2007年年报开始，截止2008年4月30日结束，包括2008年新上市公司在内，除*ST威达（000603）和九发股份（600180）两家公司外，沪深两市合计1570家上市公司公布了2007年年报，其中，非金融类上市公司1543家，金融类上市公司27家。通过对上市公司公布的2007年年报全面深度分析表明，企业会计准则体系已在我国上市公司得到了平稳有效实施。
（一）上市公司较好地实现了新准则从2006年末至2007年初的新旧转换
1、上市公司新旧准则转换总体情况
截至2008年4月30日，沪深两市1570家上市公司中共有1557家上市公司披露了《新旧会计准则股东权益差异调节表》，其中沪市849家，深市708家。有13家上市公司没有披露相关数据。1557家上市公司按照新准则调整后的2007年年初股东权益合计45625.49亿元，2006年12月31日按旧准则（指企业会计制度和金融企业会计制度）反映的股东权益合计41486.64亿元，2007年初股东权益比旧准则股东权益净增加了1002.67亿元(扣除少数股东权益后)，增幅为2.42%。分析表明，按照与国际趋同的会计准则对上市公司2007年年初净资产确认计量的结果，比按旧准则高出了2.42个百分点。可见，上市公司在首次执行日（2007年1月1日）按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》及相关规定，较好地实现了新旧准则的转换和过渡。有关情况如表1所示。
2、年初股东权益调增幅度较大的项目分析
“企业合并”项目涉及166家上市公司，调增年初股东权益335.81亿元，占比为0.81%。同一控制下的企业合并在编制合并比较报表时，应视同参与合并各方在最终控制方开始实施控制时即以目前的状态存在，因企业合并而增加的净资产在比较报表中调整了股东权益项下的资本公积和留存收益。
“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产”项目涉及454家上市公司，调增年初股东权益795.04亿元，占比为1.92%。新准则规定这两类金融资产应当按照资产负债表日的公允价值计量，公允价值与原账面价值的差额调整年初股东权益，由于首次执行日我国股市处于较大幅度上涨时期，该项目所产生的调增股东权益金额较大，金融类上市公司尤为突出。
需要特别说明的是，“少数股东权益”项目涉及上市公司1267家（占1557家的81.37%），调增年初股东权益3136.18亿元，占比为7.56%。该项金额应当从股东权益合计中剔除，因为旧准则下“少数股东权益”在股东权益之外单独列示，新准则下“少数股东权益”包含在股东权益合计之内，属于报表项目列示变化导致的影响金额。
3、年初股东权益调减幅度较大的项目分析
“长期股权投资差额”项目涉及737家上市公司，调减年初股东权益160.78亿元，占比为-0.39%。根据新准则规定，同一控制下企业合并形成的长期股权投资尚未摊销完毕的股权投资差额余额，应当在首次执行日全部转销，相应减少了年初股东权益。
“符合预计负债确认条件的辞退补偿”项目涉及149家上市公司，调减年初股东权益114.39亿元，占比为-0.28%。根据新准则规定，公司应当对首次执行日之前符合辞退福利确认条件应给予的补偿进行预计，减少年初股东权益，同时确认应付职工薪酬。
从以上分析可以看出，新旧准则转换时点尽管有些项目调整金额幅度较大，但增减相抵后总体持平，实现了平稳转换和过渡。同时，也发现极少数上市公司在新旧准则转换时大额调整了股东权益的情况，还有13家上市公司没有按规定披露《新旧会计准则股东权益差异调节表》，值得关注和进一步研究。
（二）上市公司实现新旧准则转换后，即按企业会计准则体系全面执行，总体运行平稳
1、利润总额和净利润增长及因素分析
1570家上市公司2007年实现利润总额和净利润分别为13634.02亿元和10117.64亿元，2006年分别为9201.22亿元和6765.08亿元，利润总额增加了4432.80亿元，净利润增加了3352.56亿元，同比分别增长了48.18%和49.56%。有关情况如表2所示。
引起上市公司2007年利润总额和净利润增长的主要因素是营业利润。1570家上市公司实现营业利润合计为13148.16亿元，比2006年增加了4091.90亿元，增幅为45.18%，占利润总额的96.44%。按扣除投资收益的营业利润计算，仍占利润总额的74.80%。营业利润增长是决定上市公司利润总额和净利润增长的主要因素，营业利润是企业日常经营活动所得。营业利润的大幅度增加，反映了上市公司2007年经营业绩的增长，属于正常的经济增长态势。
投资收益作为营业利润的组成部分，1570家上市公司实现投资收益合计为2950.50亿元，比2006年增加了1780.44亿元，增幅为152.17%，占利润总额的21.64%。引起投资收益增长的主要原因是上市公司2007年内出售投资实现的收益。1570家公司出售投资实现收益2547.57亿元，占利润总额的18.69%，比2006年增加了1581.76亿元，增幅为163.78%。出售投资实现的收益具有一次性特点，仅影响2007年当期，对上市公司的业绩不具有可持续性。
除营业利润外，1570家上市公司营业外收支净额合计为485.86亿元，比2006年增加了340.90亿元，增幅为235.16%，占利润总额的3.56%。营业外收入主要源于债务重组、政府补助及处置长期资产利得。营业外收支净额对公司利润的影响是非经常性的。
通过以上分析表明，上市公司利润总额和净利润的增长主要来源于营业利润的增长，从而奠定了2007年利润总额和净利润较大幅度增长的基础。同时，投资收益和营业外收支净额增长中的某些因素，如出售股票收益和债务重组利得等，值得关注和进一步研究。
2、净资产增长及因素分析
1570家上市公司2007年12月31日净资产合计为68389.71亿元，2006年净资产合计为52221.07亿元，同比增加了16169.38亿元，增幅为30.96%。净资产收益率也高于去年同期水平（12.95%），达到了14.79%。有关情况如表3所示。
引起净资产增长的主要因素：
一是上市公司2007年新发或增发股票实现的股票溢价收入等原因增加了资本公积6510.55亿元，占到净资产增加额的40.25%，表明2007年IPO公司较多，由此增加的资本公积所占比重较大。
二是可供出售金融资产公允价值变动增加了净资产，同比增加了1491.23亿元，占净资产增加额的9.22%，表明上市公司2007年划分为可供出售金融资产的股票价格大幅上涨导致可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积。
三是上市公司2007年实现的净利润增加了净资产，反映公司通过生产经营活动直接创造的财富，同比增加了3352.56亿元，占到净资产增加额的20.73%。
（三）同时发行A股和H股的上市公司2007年执行新准则后，内地与香港披露的年报差异基本消除
在1570家上市公司中，共有53家上市公司同时在香港发行了H股，这些公司除了按企业会计准则在A股市场披露了年报外，同时按照香港财务报告准则在H股市场提供年报。
1、A+H股上市公司年报净利润比较
53家A+H股上市公司2007年按香港财务报告准则报告的净利润为6488.51亿元,按新准则报告的净利润为6198.08亿元，差额为290.43亿元，净利润差异率为4.69%；其中，净利润完全无差异的有6家上市公司，分别为招商银行（600036）、创业环保（600874）、中海油服（601808）、建设银行（601939）、中兴通讯（000063）和经纬纺机（000666）。
2、A+H股上市公司年报净资产比较
53家A+H股上市公司2007年按香港财务报告准则报告的净资产为39335.31亿元，按新准则报告的净资产为38248.58亿元，差额为1086.73亿元，净资产差异率为2.84%；其中，净资产完全无差异的有10家上市公司，分别为中海发展（600026）、招商银行（600036）、青岛啤酒（600600）、广船国际（600685）、创业环保（600874）、中国铁建（601186）、中海油服（601808）、建设银行（601939）、中兴通讯（000063）和经纬纺机（000666）。
3、A+H股上市公司现存差异分析
根据53家A+H股上市公司的年报显示，导致A+H股上市公司净利润和净资产现存差异的主要因素如下：
一是企业改制资产评估产生的差异。涉及36家上市公司。按照内地相关法律法规，企业公司制改制时对资产和负债进行评估，并以评估价值为基础确认为相关资产和负债的认定成本；在H股报告中，有的调整为改制前原账面价值，有的按照重估价报告。由此形成两地市场财务报告中净资产差异合计为144.62亿元，占差异总额的13.31%。
二是同一控制下企业合并产生的差异。涉及15家上市公司。按照企业会计准则规定，同一控制下的企业合并采用类似权益结合法进行会计处理；香港财务报告准则选择采用购买法。公司在两地采用的会计政策不一致，由此形成两地市场财务报告中净利润差异合计为4.38亿元，占差异总额的1.51%。
三是资产折耗计提方法产生的差异。按照企业会计准则，特定企业的油气资产应当采用产量法或年限平均法计提折耗。在实际执行中，公司A股报告中采用了年限平均法计提油气资产折耗，在H股报告中则采用了产量法计提折耗。
在上述因素形成的A+H股上市公司年报差异中，如果剔除其中两家公司现存差异后，净利润差额由290.43亿元缩小到65.45亿元，净利润差异率也由4.69%缩小到1.46%；净资产差额由1086.72亿元缩小到121.09亿元，净资产差异率由2.84%缩小到0.43%。分析表明，上市公司2007年执行新准则后，A+H股上市公司境内外差异基本消除，从而实现了两地准则趋同的效果。
（注：以上为该报告的部分内容。）
